Estratégias de troca de taxa de juros

Uso da Estratégia de Swap no mercado de varejo Os comerciantes de mercado geralmente interpretam o pagamento por manter uma posição aberta durante a noite (também conhecido como Swap) como uma taxa adicional, que eles devem pagar ao seu corretor, uma vez que o Swap é negativo para a maioria dos pares de moedas. Em outras palavras, é uma conta de débito para clientes. No entanto, para alguns pares de moedas é positivo. Portanto, às vezes, os comerciantes tentam obter lucro no mercado FOREX no final da sessão de negociação na quarta-feira, quando um Swap triplo é cobrado. Para perceber quais eventos ocorrem no mercado FOREX antes do Swap ser cobrado, vamos definir o que é Swap. Swap é um arranjo de dois contratos laterais opostos, um dos quais encerra o comércio aberto anteriormente e o outro reabre um comércio idêntico, mas a um nível de preço diferente, de modo que ele leva em consideração o pagamento pela retenção dessa posição. Por este meio, os bancos e outros provedores de liquidez executam o procedimento de liquidação diária. Comerciantes, que tentam ganhar dinheiro usando uma estratégia de Troca Tripla. Geralmente agem da seguinte maneira: eles compram dólar australiano em relação ao dólar norte-americano (uma vez que a taxa de juros em AUD é maior) 20-30 segundos antes do Swap sendo cobrado, o que significa que eles vão Long AUDUSD sem dar nenhuma consideração à direção da tendência . Em 10-15 segundos após o carregamento do SWAP, os comerciantes liquidam essa ordem. É importante entender que, entre o início da transação e a liquidação, isto é, durante 40-50 segundos, é realizado um ciclo completo de liquidação (conforme descrito acima). Se, em um determinado horário, o preço subiu ou permaneceu praticamente inalterado, o cliente, ao fechar a transação, recebeu ganho positivo ou zero, juntamente com um swap positivo. Em caso de movimento adverso dos preços, o resultado financeiro da transação será obviamente negativo. No entanto, o cliente provavelmente receberá renda sob a forma de diferença entre swap positivo e perda na transação mais a taxa de corretores. Ao contrário do comércio Triplo de Swaps, que é conduzido em um curto espaço de tempo, o Carry Trade é uma estratégia de investimento. A Carry Trade também se baseia em uma idéia de emprestar uma moeda de baixa taxa de juros e investir o produto em uma moeda de taxa de juros alta. O ganho vem em uma forma de diferença entre os rendimentos da taxa de juros. Ao escolher este método de investimento, o comerciante aceita o risco de movimento de preços adversos em um instrumento financeiro. Atualmente, a taxa de juros do dólar australiano é maior que a taxa do dólar americano. Portanto, o volume de posições longas no par AUDUSD excede consideravelmente o volume de posições curtas. No encerramento de cada sessão de negociação, as posições longas no AUDUSD são liquidadas, resultando em uma grande quantidade de vendas em dólar australiano. Isso, conseqüentemente, leva a diminuir o nível de cotações BID que amplia a propagação, enquanto o nível de cotações ASK permanece praticamente inalterado. Então, no momento da reabertura dessas posições, quando o dólar australiano é recomprado, o preço do BID aumenta e restaura o spread para os níveis anteriores. Nos preços ECN BID e ASK são formados pelo chamado 8220Depto do Market8221, também conhecido como Nível 2. Essa tecnologia combina a informação recebida dos Provedores de Liquidez com o próprio livro de ordens limitadas dos corretores, de modo que os volumes disponíveis em vários níveis de preços formam pool de liquidez. A profundidade de mercado a qualquer momento é a seguinte: as ordens de compra e venda de par de moedas particulares são agrupadas de acordo com o preço, enquanto os gráficos apenas exibem os melhores preços de lances e pedidos. Para realizar o procedimento de encerramento da sessão, é necessário fechar todas as posições abertas e, em seguida, reabertá-las ao preço, o que levará em consideração o Swap. Lembre-se, que encerra os negócios com acordos de lado oposto, o que significa que, para o fechamento, o banco de compras da Buy deve vender contratos abertos anteriormente. Isso pode ser feito combinando-se com uma ordem de mercado (Market Order Sell) colocada por outros clientes de corretores ou combinando com pedidos pendentes (limite de compra) colocados por fornecedores de liquidez e clientes. Nesse caso, quando um volume agregado de posições longas excede significativamente o volume de posições curtas, no momento da liquidação, a Profundidade de Mercado parece assim: um grande volume de ordens Limite de Compra de Provedores de Liquidez (preços de lances para clientes de corretores) está consolidando-se no Nível de preço, que é diferente do atual (o volume de 120 lotes no preço de 0,9700). As ordens do Limite de compra feitas pelos corretores representam uma pequena parte da liquidez total (pedidos no preço de 0,9745 a 0,9741). Conforme mencionado anteriormente, em cada ponto do tempo os melhores preços Ask e Bid são exibidos nos gráficos. A esses preços, as ordens são executadas a cada momento dado. No entanto, não se deve ignorar o fato de que os volumes que estão disponíveis para comprar ou vender uma moeda a esses preços podem ser minúsculos. E se houver uma ordem de grande volume, o preço da conclusão da negociação será muito diferente. No momento, o melhor preço Ask é 0.9746, o melhor preço Bid é 0.9745. Se, durante um curto período de tempo, clientes ou provedores de liquidez não efetuarem pedidos, o limite de venda da ordem com o volume 1.5 Lotes no preço 0.9746 (preço de oferta) será combinado com ordens de limite de compra com volume total 1,1 lotes (0,20,40, 10,10,3) aos preços de 0,9745 a 0,9741 (preços de lances). O próximo preço disponível será 0.9700. Por isso, devido à diferença considerável entre os preços, haverá um aumento no gráfico. Nos próximos alguns segundos, todas as posições no AUDUSD serão reabertas aos preços que levam em consideração. As cotações de Swap e Bid serão estabilizadas. No entanto, se o cliente tiver um nível de margem baixo, é possível que as ordens sejam automaticamente fechadas de acordo com o procedimento de parada. Se o preço Gap ocorrer, todas as ordens serão fechadas no próximo preço disponível após a Gap. Como resultado, o saldo dos clientes pode tornar-se negativo, do que será ajustado até zero. Um comerciante abriu a ordem Compre AUDUSD com volume 31.10 Lotes às 23:59 horas do servidor. Em alguns segundos após o carregamento da Swap, ele fechou a ordem. Apesar do fato de que o pedido foi encerrado com a perda de -528.70 USD e o comerciante pagou a comissão de -154.18 USD ao corretor, creditou as perdas cobertas pela Swap e resultou em um ganho líquido de 110.17 USD. Ao mesmo tempo, em caso de baixa liquidez no mercado e baixo nível de Margem (quando o volume de ordem aberta era muito grande), o comerciante pode não gerar lucro, mas perder e perder parte significativa ou total do depósito. Um comerciante abriu a ordem Comprar com o volume de 25.40 Lotes, o saldo da sua conta foi de 5026 USD, Margem Usada foi de 4951 USD. Após um movimento abrupto, a ordem foi fechada de acordo com o procedimento Stop Out. O cliente fez perda -11734.80 USD e comissão de corretores pagos -123,78 USD. Não havia dinheiro suficiente no saldo para cobrir a perda, portanto, o saldo foi ajustado na despesa dos corretores. Por isso, o carry trade investing traz uma renda garantida somente se a taxa de câmbio do par de moedas permanece inalterada. Aplicar o Carry Trade, bem como qualquer outra estratégia no mercado Forex, envolve vários riscos, portanto, seu uso deve ser baseado em uma análise de mercado completa. Escrito por Katsiaryna Krauchanka. Analista financeiro FXOpen. Troca de taxa interativa BREAKING DOWN Troca de taxa de juros Um swap também pode envolver a troca de um tipo de taxa flutuante para outro, que é chamado de swap de base. Os swaps de taxa de juros são a troca de um conjunto de fluxos de caixa para outro. Como eles negociam sobre o balcão (OTC), os contratos são entre duas ou mais partes de acordo com as especificações desejadas e podem ser personalizados de muitas maneiras diferentes. Swaps são freqüentemente utilizados se uma empresa pode emprestar dinheiro facilmente em um tipo de taxa de juros, mas prefere um tipo diferente. Fixo a flutuante Por exemplo, considere uma empresa chamada ETI que pode emitir uma obrigação a uma taxa de juros fixa muito atrativa para seus investidores. A administração da empresa sente que pode obter um melhor fluxo de caixa a partir de uma taxa flutuante. Nesse caso, a TSI pode entrar em um swap com um banco de contraparte no qual a empresa recebe uma taxa fixa e paga uma taxa flutuante. O swap está estruturado para corresponder ao prazo de vencimento e ao fluxo de caixa da obrigação de taxa fixa, e os dois fluxos de pagamento de taxa fixa são compensados. A ETI e o banco escolhem o índice de taxa flutuante preferencial, que normalmente é LIBOR para uma maturidade de um, três ou seis meses. A TSI então recebe LIBOR mais ou menos um spread que reflete as condições da taxa de juros no mercado e sua classificação de crédito. Floating to Fixed Uma empresa que não tem acesso a um empréstimo de taxa fixa pode emprestar a uma taxa flutuante e entrar em um swap para atingir uma taxa fixa. As datas de prazo, restituição e pagamento de taxa flutuante no empréstimo são refletidas no swap e compensadas. A perna de taxa fixa do swap torna-se a taxa de empréstimo da empresa. Flutuar para flutuar As empresas, às vezes, entrar em um swap para alterar o tipo ou o teor do índice de taxa flutuante que eles pagam isso é conhecido como um swap de base. Uma empresa pode trocar de LIBOR de três meses para LIBOR de seis meses, por exemplo, porque a taxa é mais atrativa ou corresponde a outros fluxos de pagamento. Uma empresa também pode mudar para um índice diferente, como a taxa de fundos federais, papel comercial ou a taxa de lei do Tesouro. Swap Trading System Juntou-se em abril de 2006 Status: Metatrader Programmer 1.382 Posts Oi, todos os Id gostam de compartilhar com você este interessante longo prazo Estratégia que eu encontrei em outro fórum sobre comércio de trocas. É realmente simples, uma vez que não exige qualquer conhecimento sobre o mercado, indicadores, técnicas ou análises fundamentais de qualquer tipo. Ideia por trás desse sistema é levar o ganho do interesse e trocas positivas do intermediário apenas nessa direção. Infact como você deveria saber. Quando carregamos durante muito tempo uma posição, podemos ver em nossa conta o valor do swap que pode ser positivo ou negativo dependendo das regras do corretor. Por exemplo, os Fastbrokers recebem um interesse positivo (pago para nós) pela GBPJPY se comprarmos e um negativo (pago para eles) no lado da venda. Portanto, nosso sistema colocará o comércio em conformidade apenas com os juros positivos pagos pelo nosso corretor por esse par que, no caso da FB, será o lado da compra para o GBPJPY. Heres as regras simples: 1) Abra um gráfico diário e escolha o par que obtém o melhor interesse positivo pago pelo seu corretor (um bom poderia ser GBPJPY) 2) Sem saber nada sobre divisas. Simplesmente abra uma posição positiva em 1 de sua equidade. Agora, temos apenas que cuidar deste preço de entrada. 3) Se o preço vai contra nós por um montante fixo X de pips (onde X poderia ser 100 ou 200 pips) do preço de entrada, então entramos em outra posição com base em 1 do patrimônio real. 4) Passo 3) será repetido até que o preço vá contra nós, adicionando uma posição toda vez que descerá de X pips do preço de entrada. 5) Se o preço entrar em nossa direção de X Pips, fechamos todas as posições abertas e ganhamos o ganho devido ao swap interest e pips 6) Depois que todas as posições estiverem fechadas. Nós repetimos novamente o passo 2). Como você pode ver usando este sistema, nossa conta crescerá lentamente, mas com firmeza porque ganhamos tanto o intercâmbio positivo quanto os pips quando fechamos todas as posições. De fato, se após o primeiro comércio for colocado. O preço entrará em nossa direção e cobraremos os 100 (ou 200) pips mais os juros de spread, dependendo de quanto dias a ordem foi aberta. Por outro lado, se o preço vai contra nós, adicionaremos uma nova posição para aumentar nossa conta de capital devido ao ganho de spread e aguardar o preço para voltar ao preço de entrada. Em ambos os casos, vamos ganhar um exemplo para entender melhor o sistema de swap: outra opção é proteger longo GBPJPY com CHFJPY curto, ou usar o hedgeEA excelente (de Kokas) para fazê-lo por você. Este sistema ainda é muito arriscado com potenciais remessas de 1000pip, mas acho que os vários carry trades ainda possuem pernas. Sim, exatamente. Infact Estou tentando modificar a EA para cuidar de hedge. O único problema é que não pode ser testado. Pensando em CHFJPY com este método, você pode usá-lo somente se o corretor pagará interesse positivo por lado curto para que você possa calcular a conta, mas esse par parece Para ter uma faixa baixa ao longo do ano, então talvez seja necessário mais um par mais variável, na verdade eu estava tentando proteger o GBPUSD com o GBPJPY, mesmo que eles não estejam perfeitamente correlacionados. Outra opção é proteger o GBPJPY longo com CHFJPY curto, ou usar o hedgeEA excelente (da Kokas) para fazê-lo para você. Este sistema ainda é muito arriscado com potenciais remessas de 1000pip, mas acho que os vários carry trades ainda possuem pernas. Perigosamente perto. Se você mantém hedge e ganha lucros nos mergulhos, o preço não precisa voltar todo o caminho. Eventualmente, seus ganhos de pip nas coberturas, juros ganhos e encerramento quando os negócios de 100 pipes entrarem em território positivo o tornarão positivo. Certifique-se de reenviar os negócios de 100 pips se o preço voltar para você e continuar colocando esses negócios de hedge de 30-40 pip. Não teste para trás. Teste de avanço. Quanto mais tempo de tela o melhor. Não é onde você está, mas onde você vem do Japão, muitas pessoas compraram e mantiveram moedas estrangeiras (por exemplo, USDJPY, NZDJPY, AUDJPY, EURJPY e GBPJPY). Eles pensam ter recebido um swap de taxa de juros elevado há anos. (Eles não pensam que visam ganhos de capital). Essa imagem é taxa de permuta (por um certo corretor). GBPJPY por muito tempo. Swap 298yen10,000GBP short. -301yen10,000GBP